고금리 예금, 겉보기 이자보다 실제 수익률 따져보기

연 4% 예금, 진짜 내 통장에 들어오는 돈은 얼마일까?

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금리가 올라가면서 ‘연 4~5% 예금’ 상품들이 속속 등장하고 있습니다.
표면 금리만 보면 마치 예금만으로도 큰 수익이 날 것처럼 보이지만,
실제 수령액은 세금과 복리 조건, 물가 상승률 등을 고려하면 달라질 수 있습니다.
이 글에서는 고금리 예금의 실제 수익률을 정확하게 따지는 방법과 주의할 점을 정리합니다.

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1. 표면 금리 ≠ 실질 수익률

예금 상품에 표시된 연 4.5% 금리는 세전 이자율(세금을 떼기 전)입니다.
실제 통장에 입금되는 금액은 세후 수익률로 계산해야 정확한 수익을 알 수 있습니다.

예:

• 연 4.5% 정기예금에 1,000만 원 예치 시
• 이자: 45만 원
• 이자소득세(15.4%) 약 69,300원 차감
• 실수령 이자: 약 380,700원
  → 실질 수익률은 약 3.8% 수준

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2. 단리 vs 복리, 상품 조건도 꼭 체크

고금리 상품 중 일부는 단리(이자에 이자 미적용)이며,
중도해지 시 약정 금리의 절반 이하로 이자가 줄어들 수 있음을 주의해야 합니다.

조건 유형설명영향

단리	원금에만 이자 계산	수익 적음
복리	이자에도 이자 붙음	장기 예치 시 유리
중도해지	약정 기간 전 해지	금리 대폭 하락 가능

 

상품 안내서에 적힌 ‘복리 여부’와 ‘중도해지 이율’을 반드시 확인해야 합니다.

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3. 물가 상승률 고려 시 ‘실질 이자’는 더 낮아진다

2025년 기준 소비자물가 상승률이 연 3% 수준이라고 가정하면,
세후 이자 3.8% 예금의 실질 수익률은 약 0.8% 수준이 됩니다.

즉, 금리는 높지만 물가가 같이 오르면 실질 자산은 거의 그대로일 수 있다는 의미입니다.
단기 자금 안전 보관용이라면 유리하지만, 장기 투자 대안으로는 한계가 있습니다.

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4. 예금자 보호 한도도 체크해야

예금은 안정적이지만, 예금자보호법에 따라 1인당 5천만 원까지 원리금이 보호됩니다.
동일 금융기관에 여러 계좌가 있어도 합산 기준이므로 분산 관리가 필요합니다.

예:

• A은행에 7,000만 원 예치 시 → 보호 한도 초과
• A은행 5,000만 원 + B은행 3,000만 원 → 각각 보호 가능

고금리 예금이라도 한 기관에 몰아넣는 것은 위험 요소가 될 수 있습니다.

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5. 고금리 예금은 이런 사람에게 적합하다

• 단기 여유 자금을 안전하게 운용하고 싶은 경우
• 주식·펀드 등 위험 자산에 대한 불안감이 클 경우
• 목돈을 당분간 사용할 계획이 없는 경우
• 노후자금의 일부를 안정적으로 관리하고 싶은 경우

하지만 장기적인 자산 증식을 원한다면 예금 외 상품과 병행 전략이 필요합니다.